{{…}} Laroui est issu d'une famille originaire d'Azemmour. Après avoir passé une enfance joyeuse et riche en enseignements à El Jadida il continue ses études au lycée Lyautey à Casablanca, Fouad Laroui intègre l'École nationale des ponts et chaussées (ENPC) en France, dont il sort ingénieur. Passée une expérience en tant que Directeur de la grande usine de production de phosphates dans le pays à Khouribga (Maroc), il part pour le Royaume-Uni, où il séjourne quelques années à Cambridge et à York. Il obtient un doctorat en sciences économiques et s'installe à Amsterdam où il enseigne l'économétrie puis les sciences de l'environnement à l'université libre d'Amsterdam. Parallèlement, il se consacre à l'écriture.
Fouad Laroui est également chroniqueur littéraire à l'hebdomadaire Jeune Afrique, la revue Économia et à la radio marocaine Médi 1.
En mai 2013, il reçoit le prix Goncourt de la nouvelle pour L’Étrange Affaire du pantalon de Dassoukine.
En octobre 2014, il reçoit le grand prix Jean-Giono pour Les Tribulations du dernier Sijilmassi.