Steve Jackson est né en 1951 à Manchester. Il rencontre Ian Livingstone au lycée d'Altrincham (Cheshire). À l'université, où il étudie la biologie et la psychologie, il fonde un club de jeu.
En 1974, il s'installe à l'ouest de Londres, à Shepherd's Bush de même qu'Ian Livingstone. Il collabore avec le magazine Games and Puzzles.
En 1975, il crée Games Workshop Limited avec Ian Livingstone.